3•15 投资者保护主题教育活动之投资者适当性管理篇（一）

1.什么是投资者适当性管理？ 

 投资者适当性管理的含义有狭义和广义之分，狭义的投资者适当性管理是指金融机构根据投资者的财务状况、投资需求、风险承受能力、投资经验等为投资者提供合适的产品与服务；广义的投资者适当性管理包括产品风险评估(KYP，Know Your Product)、投资者评估(KYC，Know Your Custom)、信息披露、产品与投资者的匹配、投资者教育、资产管理机构或中介机构的责任义务等一系列环节工作，力求实现资产/产品端与资金/投资者端的精确匹配。贯彻的理念是将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者。 

2.为什么要进行投资者适当性管理？ 

 维护投资者合法权益。 

3.什么叫适当性匹配？ 

 经营机构按照“适当的产品销售给适当的投资者”的原则销售产品或者提供服务，应当遵守下列匹配要求： 

（一）投资期限、投资品种、期望收益等符合投资者的投资目标； 

（二）产品或服务的风险等级符合投资者的风险承受能力等级； 

（三）中国证监会、协会和经营机构规定的其他匹配要求。

4.投资者办理哪些经纪业务需要进行适当性匹配？ 

2017 年 7 月 1 日起，投资者办理商品期货开户、金融期货开户、原油期货开户、开通商品期权以及特定品种交易权限、休眠户激活等相关经纪业务时均需办理适当性评估。